CHICAGO, 29 avril 2025 /CNW/ - Cision Ltd. (« Cision »), un important fournisseur mondial de logiciels et de services de médias acquis pour les professionnels des relations publiques et des communications de marketing, a annoncé aujourd'hui la clôture réussie des opérations de financement annoncées précédemment le 14 avril, 2025, notamment l'obtention d'environ 250 millions de dollars de liquidités supplémentaires.
Comme annoncé précédemment, la société affiliée de Cision, Castle US Holding Corporation (la « société ») a conclu une lettre d'engagement prévoyant une série d'opérations de financement (les « opérations de financement ») qui étaient soutenues à ce moment-là par des porteurs d'environ 95 % (les « porteurs de billets engagés ») du montant du capital impayé des billets non garantis existants de la Société échéant en 2028 (les « billets existants ») et d'environ 99 % des prêteurs en vertu de la facilité de prêt à terme garanti de premier rang existante de la Société. Depuis lors, le soutien s'est élargi aux (i) porteurs d'environ 98 % du montant capital impayé des billets existants qui ont décidé de participer à l'échange de billets privés (tel que défini ci-dessous) et (ii) 100 % des prêteurs en vertu de la facilité de prêt à terme garanti de premier rang existante.
« Nous sommes extrêmement satisfaits du succès du refinancement de notre dette et du solide soutien apporté aux transactions par notre base d'investisseurs par emprunt, a déclaré Guy Abramo, chef de la direction de Cision. « En repoussant avec succès l'échéance des dettes et grâce aux liquidités supplémentaires fournies par ces opérations, nous allons de l'avant avec la flexibilité nécessaire pour nous concentrer sur nos activités principales, mettre en œuvre notre stratégie de croissance à long terme et continuer à soutenir nos plus de 75 000 partenaires et clients. »
En ce qui concerne les opérations de financement, la Société a (i) émis environ 250 millions de dollars en nouveaux prêts à terme de premier rang « premier sorti » garantis, (ii) échangé, sans décaissement, les prêts à terme précédemment impayés en vertu de la convention de crédit existante (telle que définie ci-dessous) contre les nouveaux prêts à terme de premier rang « deuxième sorti » garantis d'un montant total de capital d'environ 1 300 millions de dollars et 430 millions d'euros, (iii) modifié les modalités de l'acte de fiducie existant régissant les billets existants, daté du 5 février 2020 (l'« acte de fiducie relatif aux billets existants »), notamment pour éliminer la quasi-totalité des clauses restrictives qu'elles contiennent et apporter d'autres modifications pour faciliter les transactions de financement, (iv) échangé, sans décaissement, les prêts renouvelables dont l'échéance a été précédemment prolongée en vertu de la convention de crédit existante contre une nouvelle facilité de crédit renouvelable « premier sorti » de premier rang garanti d'un montant d'engagement total d'environ 137 millions de dollars, (v) résilié la convention de crédit existante datée du 31 janvier 2020 (la « convention de crédit existante ») et (vi) échangé (l'« échange de billets privés ») un montant en principal total d'environ 294 millions de dollars du montant en capital impayé des billets existants contre un montant en principal total d'environ 268 millions de dollars des nouveaux billets de premier rang, avec privilège de troisième retrait, garantis à 10,00 % échéant en 2031 (les « billets 'troisième sorti' »).
Le présent communiqué contient des renseignements importants pour les autres détenteurs de billets existants concernant une invitation à participer à l'échange de billets privés. Nous vous encourageons à lire ce communiqué de presse dans son intégralité.
Le produit des opérations de financement a été ou sera utilisé pour (i) rembourser en permanence la totalité et résilier tous les engagements en cours en vertu de cette entente de crédit-relais datée du 30 janvier 2025, (ii) rembourser et résilier, ou faire en sorte que le remboursement et la résiliation complets de tous les engagements et obligations en cours soient effectués, en vertu de certaines conventions de crédit et de certains billets à ordre intersociétés, (iii) financer le paiement des intérêts courus et non versés sur les billets existants qui ont été déposés aux fins d'annulation dans le cadre de l'échange de billets privés et les prêts à terme en vertu de la convention de crédit existante qui sont rachetés dans le cadre des opérations de financement, et iv) payer les frais de transaction connexes et à des fins générales et de fonds de roulement.
Échange de billets privés
Comme annoncé précédemment, les porteurs de billets existants sont invités à participer à l'échange de billets privés selon les mêmes modalités offertes aux porteurs de billets engagés au plus tard le 12 mai 2025. Les porteurs qui souhaitent obtenir de plus amples renseignements sur les modalités de l'échange de billets privés doivent communiquer avec Cision à [email protected]. Sous réserve à tous égards de la détermination et de la discrétion de Cision, et en ce qui concerne son droit d'acheter des billets existants au moyen de transactions sur le marché libre ou négociées à titre privé :
- Billets fongibles supplémentaires. Les porteurs qui communiquent avec Cision au plus tard le 6 mai 2025, pourraient être admissibles à recevoir des billets 'troisième sorti' le 9 mai 2025 (la « date d'émission supplémentaire »). La Société s'attend à ce que les billets 'troisième sorti' émis à la date d'émission supplémentaire soient fongibles avec les billets 'troisième sorti' émis le 28 avril 2025 (la « date d'émission initiale »).
- Billets non fongibles supplémentaires. Les porteurs qui communiqueront avec Cision après le 6 mai 2025 pourraient être admissibles à recevoir des billets 'troisième sorti' par la suite. Cependant, les billets 'troisième sorti' émis après le 9 mai 2025 pourraient ne pas être fongibles avec les billets 'troisième sorti' émis à la date d'émission initiale ou à la date d'émission supplémentaire.
À la date du présent communiqué de presse, environ 98 % des billets existants ont été déposés dans le cadre de l'échange de billets privés. En raison des niveaux élevés de participation engagée, les porteurs de billets existants sont avertis que la bourse des billets privés pourrait avoir des effets négatifs sur la liquidité et le prix du marché des billets existants qui ne sont pas déposés et acceptés aux termes de la bourse des billets privés.
De plus, les billets existants qui ne sont pas déposés et acceptés dans le cadre de l'échange de billets privés demeureront en circulation et seront assujettis aux modalités de l'acte relatif aux billets existants, qui a été modifié de telle sorte que, entre autres, presque toutes les clauses restrictives qui s'y trouvent soient éliminées. Les porteurs sont avertis que l'acte relatif aux billets existants modifié permet à la Société et à ses filiales de prendre certaines mesures qui étaient auparavant interdites, ce qui pourrait accroître les risques de crédit à l'égard de la Société, et nuire à la liquidité, au cours du marché et à la volatilité du cours des billets existants ou nuire autrement aux intérêts des porteurs.
Les billets 'troisième sorti' n'ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act de 1933, dans sa version modifiée (la « Securities Act »), ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières, et les billets 'troisième sorti' ne peuvent être offerts ou vendus qu'en vertu d'une exemption ou dans le cadre d'une opération non assujettie aux exigences en matière d'enregistrement de la Securities Act et de toute autre loi sur les valeurs mobilières applicable.
Le présent communiqué est fourni à titre d'information uniquement. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat, ou de vente de ces titres dans tout État ou province où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'inscription ou l'approbation en vertu des lois sur les valeurs mobilières de l'État ou de la province en question. Les porteurs de billets existants sont encouragés à consulter leurs propres conseillers juridiques, financiers et fiscaux au sujet de l'échange de billets privés.
À propos de Cision
Cision est un chef de file mondial en matière de renseignements sur les consommateurs et les médias, d'engagement et de solutions de communication. Nous dotons les professionnels en relations publiques et en communication d'entreprise, en marketing et en médias sociaux des outils dont ils ont besoin pour exceller dans le monde d'aujourd'hui, qui est axé sur les données. Notre vaste expertise, nos partenariats exclusifs en matière de données et nos produits primés, notamment CisionOne, Brandwatch et PR Newswire, permettent à plus de 75 000 entreprises et organisations, dont 84 % figurent au palmarès Fortune 500, de voir et d'être vues, de comprendre et d'être comprises par les auditoires qui comptent le plus.
Pour toute demande de renseignements des médias, veuillez communiquer avec :
Relations publiques de Cision
[email protected]
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué contient des énoncés liés à des événements et à des attentes futurs et qui, à ce titre, constituent des « énoncés prospectifs » au sens de ce terme dans la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et d'autres lois fédérales sur les valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs ne sont pas des faits historiques, mais seulement des prévisions et peuvent généralement être caractérisés par des termes comme « croire », « projeter », « s'attendre à », « anticiper », « estimer », « prévoir », « viser », « s'efforcer », « chercher », « prédire », « avoir l'intention de », « stratégie », « planifier », « peut », « pourrait », « devrait », « serait », « sera », « continuera », « aura probablement lieu », ou des variations ou conséquences négatives de ces termes, ou encore par une terminologie semblable généralement destinée à identifier les énoncés prospectifs. Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques sont des énoncés qui pourraient être considérés comme des énoncés prospectifs, notamment les énoncés qui portent sur les activités, les événements ou les développements que la Société ou Cision a l'intention de réaliser ou que la Société ou Cision prévoit, projette, croit ou anticipe des événements à venir.
Les énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de rendement futur et sont assujettis à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont actuellement prévus. Ils peuvent être touchés par des hypothèses inexactes ou par des risques et des incertitudes connus ou inconnus, dont bon nombre seront importants pour déterminer les résultats futurs réels de Cision, de la Société et de leurs filiales et sociétés affiliées. Ces énoncés sont fondés sur les attentes actuelles et sur l'environnement économique actuel, et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes qui sont difficiles à prédire. Les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué de presse ne sont faits qu'à la date du présent communiqué de presse, et la Société n'assume aucune obligation de corriger ou de mettre à jour publiquement un énoncé prospectif si la Société apprend par la suite qu'un tel énoncé n'est pas susceptible d'être réalisé.
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SOURCE Cision
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